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Suchbegriff: Rohstoffe

Die globalen Märkte entwickelten sich uneinheitlich: Der Schweizer SMI tendierte vorbörslich schwächer, während die asiatischen Märkte vom Ausverkauf an der Wall Street in Mitleidenschaft gezogen wurden. Die Ölpreise stiegen aufgrund der geopolitischen Spannungen im Zusammenhang mit den Atomgesprächen zwischen den USA und dem Iran, während Bitcoin auf 63.000 US-Dollar fiel. Technologieaktien, insbesondere Unternehmen aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz, standen aufgrund von Bedenken hinsichtlich Investitionskosten und Rentabilität unter Druck. Die europäischen Märkte zeigten sich vor den Signalen der EZB zur Geldpolitik zurückhaltend, und die Devisenmärkte verzeichneten nur geringfügige Schwankungen.
Der Silberpreis brach am Donnerstag um bis zu 17 % ein, wodurch die jüngsten Gewinne zunichte gemacht wurden und mehr als ein Drittel des Allzeithochs vom 29. Januar verloren ging. Auch Gold verlor in einem volatilen Handel bis zu 3,5 %, während Kupfer um mehr als 1 % nachgab. Der starke Rückgang bei Edelmetallen belastet laut Christopher Wong, Stratege bei der OCBC Bank, die Stimmung in allen Anlageklassen.
Der Swiss Market Index (SMI) dürfte nach Erreichen eines neuen Allzeithochs im vorbörslichen Handel nahezu unverändert eröffnen. Während sich der Schweizer Markt stark zeigte, entwickelten sich die globalen Märkte uneinheitlich: US-Technologieaktien standen aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Disruption durch künstliche Intelligenz unter Druck, während die asiatischen Märkte überwiegend nachgaben. Edelmetalle verzeichneten einen deutlichen Einbruch, wobei die Gold- und Silberpreise stark fielen. Der US-Dollar legte vor der EZB-Sitzung zu, und Pharmaaktien wie Eli Lilly entwickelten sich dank starker Gewinnprognosen gut.
Russland hat sich gleichgültig gegenüber dem neuen Handelsabkommen zwischen den USA und Indien gezeigt, das eine Ausweitung der indischen Käufe von amerikanischem Öl und Gas vorsieht. Kreml-Sprecher Dmitri Peskow erklärte, Russland sehe keine Gefahr für seine Ölexporte, da Indien schon immer von mehreren Lieferanten gekauft habe. Russische Energieexperten wiesen darauf hin, dass sich US-Schieferöl von russischem Urals-Rohöl unterscheidet, was einen einfachen Ersatz schwierig macht. Das Abkommen kommt zu einem Zeitpunkt, an dem indische Raffinerien aufgrund der US-Sanktionen gegen Rosneft und Lukoil ihre Importe von russischem Rohöl reduziert haben und stattdessen auf Quellen aus dem Nahen Osten, Amerika und Afrika zurückgreifen.
Shell meldete für das vierte Quartal einen Rückgang des bereinigten Gewinns um 11 % auf 3,3 Mrd. US-Dollar und verfehlte damit die Erwartungen der Analysten aufgrund niedrigerer Ölpreise und eines schwächeren Ölhandels. Trotz des Gewinnrückgangs kündigte das britische Energieunternehmen eine Dividendenerhöhung um 4 % an und wird sein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 3,5 Mrd. US-Dollar fortsetzen. Die Aktionärsrenditen des Unternehmens haben in den letzten vier Quartalen das Zielband von 40-50 % des operativen Cashflows überschritten.
Die Bergbaugiganten Glencore und Rio Tinto haben ihre Fusionsverhandlungen beendet, nachdem sie sich nicht auf die finanziellen Bedingungen und die Führungsstruktur einigen konnten. Der Deal scheiterte aufgrund von Meinungsverschiedenheiten über die Bewertung des Kupfergeschäfts von Glencore und die Wachstumsaussichten. Die Aktien von Glencore fielen nach der Bekanntgabe um über 8 %. Dies war der dritte Fusionsversuch zwischen den Unternehmen, aus dem ein 260 Milliarden Dollar schwerer Bergbaugigant hervorgegangen wäre. Analysten stellen einen zunehmenden Konsolidierungsdruck in der Branche fest, um Skaleneffekte zu erzielen.
Kuwait strebt an, seine Ölförderkapazität bis 2035 von derzeit etwas über 3 Millionen Barrel pro Tag auf 4 Millionen Barrel pro Tag zu steigern. Die nationale Ölgesellschaft des Landes, die Kuwait Petroleum Corporation, plant erhebliche Investitionen in die Offshore-Exploration und die Pipeline-Infrastruktur, wobei die Produktionskosten unter 10 US-Dollar pro Barrel bleiben sollen. Kuwait sucht internationale Partner für die Erschließung neu entdeckter Offshore-Felder und erwägt ein Leasing-Modell für sein inländisches Pipelinenetz.
Indiens größter staatlicher Raffineriebetreiber, die Indian Oil Corporation, meldete eine Vervierfachung seines Quartalsgewinns auf 1,34 Milliarden US-Dollar, was auf die sinkenden Rohölpreise zurückzuführen ist, die die Raffineriemargen ankurbelten. Die Bruttoraffineriemarge des Unternehmens hat sich auf 8,41 US-Dollar pro Barrel mehr als verdoppelt, was auf günstigere russische Rohölimporte und eine rekordhohe inländische Kraftstoffnachfrage zurückzuführen ist. Die künftige Rentabilität könnte jedoch durch das Handelsabkommen zwischen den USA und Indien beeinträchtigt werden, das eine Reduzierung der russischen Ölimporte vorsieht.
Der Artikel befasst sich mit spekulativen Wetten darauf, dass der Goldpreis nach dem jüngsten Preisverfall bis zum Jahresende 20.000 US-Dollar erreichen wird. Analysten von Banken wie UBS und JPMorgan geben konservativere Ziele von etwa 6.000 bis 6.300 US-Dollar an und verweisen dabei auf Faktoren wie Inflation, Käufe durch Zentralbanken und Aktivitäten auf dem Optionsmarkt. Während extreme Preisanstiege statistisch gesehen unwahrscheinlich sind, wird die optimistische Stimmung durch die globale Verschuldung und die Geldpolitik getrieben.
Russland erhöht die Ölrabatte für chinesische Raffinerien, da die indischen Käufe nach einem Handelsabkommen zwischen den USA und Indien, das Indien zur Drosselung der russischen Ölimporte verpflichtet, zurückgehen. Die Rabatte für ESPO-Sorten stiegen auf 9 Dollar pro Barrel unter Brent, während die Rabatte für Urals-Rohöl 12 Dollar pro Barrel erreichten. China ist seit Beginn des Ukraine-Krieges zum größten Ölabnehmer Russlands geworden, und Russland bietet nun größere Rabatte an, um seine Exporte aufrechtzuerhalten, während indische Raffinerien auf die Vorgaben der Regierung zur Fortsetzung der russischen Ölimporte warten.

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