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Suchbegriff: Rohstoffe

Edelmetalle erlebten nach einer rasanten Rallye eine dramatische Kehrtwende: Gold fiel um über 20 % gegenüber seinem Rekordhoch, Silber stürzte um mehr als 40 % ab und auch Platin verzeichnete starke Korrekturen. Der Artikel stellt fest, dass Gold während dieser Marktturbulenzen volatiler geworden ist als Bitcoin, wobei sich die Preise nach dem anfänglichen Einbruch etwas stabilisiert haben.
Die Märkte in Asien und Europa erholen sich nach einem Handelsabkommen zwischen den USA und Indien, das die Zölle auf indische Waren erheblich senkt. Die indischen Märkte legten kräftig zu, der Nifty 50 stieg um 5 %, während der japanische Nikkei Rekordhöhen erreichte. Das Abkommen sieht vor, dass Indien den Kauf von russischem Öl einstellt und stattdessen auf Lieferungen aus den USA und Venezuela zurückgreift, obwohl die Kapazitäten der venezolanischen Ölindustrie weiterhin fraglich sind. Auch die deutschen und US-amerikanischen Märkte zeigten eine positive Dynamik, wobei Technologieaktien und Speicherchip-Hersteller die Gewinne anführten, während sich die Edelmetallmärkte nach den jüngsten Rückgängen stabilisierten.
Die Gold- und Silberpreise erholten sich nach einem starken Rückgang deutlich: Gold stieg um 6 % auf 4.933 USD pro Unze und Silber legte um fast 9 % auf 86 USD pro Unze zu. Analysten führen die Erholung auf technische Faktoren zurück, insbesondere auf das Unterschreiten des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts, das Kaufaktivitäten auslöste. Während die langfristigen Aussichten aufgrund des Status von Gold als sicherer Hafen und der industriellen Anwendungen von Silber weiterhin positiv sind, warnen Experten, dass die Märkte nach den jüngsten Preisverfall aufgrund der Unsicherheit im Zusammenhang mit den Führungswechseln bei der US-Notenbank weiterhin volatil bleiben.
Indien steht nach einem neuen Handelsabkommen zwischen den USA und Indien, das Neu-Delhi dazu verpflichtet, den Kauf von russischem Rohöl einzustellen, um im Gegenzug von Zollsenkungen zu profitieren, vor einem kritischen Dilemma hinsichtlich seiner russischen Ölimporte. Moody's warnt davor, dass eine sofortige Aussetzung die globalen Ölmärkte erheblich stören und das Wirtschaftswachstum Indiens beeinträchtigen könnte. Obwohl indische Raffinerien seit den Sanktionen im November ihre russischen Öleinkäufe reduziert haben, wird das Land diesen Monat aufgrund der Suche nach Alternativen voraussichtlich Rekordmengen importieren. Die Situation verdeutlicht das komplexe Zusammenspiel zwischen Geopolitik, Energiesicherheit und globaler Marktstabilität.
Die globalen Aktienmärkte zeigten eine gemischte Performance: Die US-Indizes eröffneten höher, gaben dann aber ihre Gewinne wieder ab. Palantir legte aufgrund starker Gewinne und optimistischer Wachstumsaussichten im Bereich KI um fast 10 % zu, während PayPal und Pfizer aufgrund enttäuschender Ergebnisse nachgaben. An den Rohstoffmärkten stiegen die Ölpreise aufgrund geopolitischer Entwicklungen, während sich Gold und Silber von den jüngsten Korrekturen erholten. Der Swiss Market Index (SMI) verzeichnete weitere Verluste, während die asiatischen Märkte, insbesondere der japanische Nikkei, Rekordhöhen erreichten. Die Devisenmärkte wurden durch Maßnahmen der Zentralbanken beeinflusst, darunter die Zinserhöhung der RBA und die Nominierungen für die Führungsspitze der Fed.
Iranische Kanonenboote näherten sich einem unter US-Flagge fahrenden Öltanker in der Straße von Hormus, was als kalkulierte Machtdemonstration ohne Eskalation zu einem direkten Konflikt zu werten ist. Der Vorfall ereignete sich inmitten erhöhter Spannungen zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten, wobei die strategisch wichtige Wasserstraße als wichtiger Druckpunkt für die globalen Ölmärkte dient. Obwohl keine Schüsse abgegeben wurden und der Tanker seine Fahrt nach Bahrain fortsetzte, verdeutlicht diese Begegnung die anhaltende Instabilität in der Region, die bereits zu einem Anstieg der Frachtraten und Versicherungsprämien für Rohöltransporte aus dem Nahen Osten geführt hat.
Die Schweiz importierte im vergangenen Jahr eine Rekordmenge von 1,5 Millionen Tonnen Öl aus den Vereinigten Staaten, wodurch die USA zum dritten Mal in Folge zum wichtigsten Lieferanten wurden. Das Öl wird in der Raffinerie Cressier verarbeitet, die von Varopreem betrieben wird, einem Unternehmen im Besitz von Vitol. Diese Veränderung folgte auf die Aufhebung des US-Ölexportverbots im Jahr 2015, die durch die gesteigerte Produktion mittels Fracking ermöglicht wurde. Nigeria und Kasachstan sind zweitrangige Lieferanten, während die Rolle Libyens aufgrund politischer Instabilität zurückgegangen ist.
Die Frachtraten für Öltanker auf der Route vom Nahen Osten nach China stiegen aufgrund von Engpässen bei der Schiffsversorgung und anhaltenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran auf 129.000 US-Dollar pro Tag und erreichten damit den höchsten Stand seit November 2025. Die Frachtraten stiegen aufgrund geopolitischer Risiken innerhalb eines einzigen Tages um über 60 %, wobei die Warnungen von Präsident Trump vor einem Einsatz der US-Marine im Persischen Golf zu einem Kriegsaufschlag führten. Obwohl sich die Spannungen etwas entspannt haben, bleibt das Angebot an Schiffen begrenzt, was den Reedern Preismacht verschafft. Analysten gehen davon aus, dass die erhöhten Frachtraten aufgrund geopolitischer Störungen und veränderter Transportmuster bis 2026 anhalten werden.
Die US-Rohölvorräte verzeichneten Ende Januar aufgrund der Auswirkungen des Sturms einen deutlichen Rückgang um 11,1 Millionen Barrel, während die Produktion die vierte Woche in Folge zurückging. Die strategischen Erdölreserven werden weiter aufgebaut, während die Benzinvorräte stiegen und die Destillate zurückgingen. Die Rohölpreise für Brent und WTI stiegen angesichts der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten.
Indische Ölraffinerien halten sich mit dem Kauf von russischem Rohöl zurück und überprüfen ihre Einkäufe nach einem neuen Handelsabkommen zwischen den USA und Indien, das Importe aus Russland begrenzt. Dies könnte zu einer Verlagerung der Nachfrage hin zu Öl aus den USA, Venezuela und dem Iran führen, was laut Analysten zu Störungen auf den globalen Ölmärkten führen könnte.

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