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Der Swiss Market Index (SMI) dürfte im vorbörslichen Handel leicht höher eröffnen, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 0,95 % zugelegt hatte. Der Bericht behandelt die globalen Marktbewegungen, darunter die gemischte Performance der US-Technologieaktien, die Rückgänge an den asiatischen Märkten, die Stabilisierung des Devisenmarktes mit einer Erholung des Dollars sowie deutliche Rückgänge der Gold- und Silberpreise. Wichtige Schweizer Unternehmen wie ABB und Roche verzeichneten starke Gewinne, während die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und die bevorstehende Bekanntgabe der Nominierung des Fed-Vorsitzenden für Unsicherheit an den Märkten sorgten.
Die Gold- und Silberpreise haben Rekordhöhen erreicht, wobei Experten diesen Anstieg eher als Stresssignal des Finanzsystems denn als normale Marktbewegung betrachten. Der Artikel analysiert sowohl bullische Faktoren (geopolitische Konflikte, Inflationsängste, Käufe durch Zentralbanken) als auch Risiken (möglichen Preisverfall, Volatilität) und bietet praktische Anlageempfehlungen, darunter physische Metalle, ETFs und Lagerungsmöglichkeiten für Anleger.
US-Präsident Donald Trump warnte den britischen Premierminister Keir Starmer, dass die Anbahnung engerer Geschäftsbeziehungen zu China „sehr gefährlich“ sei, nachdem Starmer positive Gespräche mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping geführt hatte, bei denen Vereinbarungen über Whisky-Zölle und visumfreies Reisen unterzeichnet wurden. Trump kritisierte auch den kanadischen Premierminister Mark Carney für ähnliche Kontakte zu China und drohte mit Zöllen. Der Artikel beleuchtet die wachsenden diplomatischen Spannungen, da China versucht, Risse in den Beziehungen der USA zu seinen Verbündeten auszunutzen, während westliche Staats- und Regierungschefs wirtschaftliche Chancen verfolgen.
Bitcoin und andere Kryptowährungen verzeichneten erhebliche Kursverluste, wobei Bitcoin im Zuge eines breiten Ausverkaufs, von dem auch Edelmetalle wie Gold und Silber betroffen waren, unter 82.000 US-Dollar fiel. Hebelpositionen im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar wurden liquidiert, und der Abschwung ist zum Teil auf die Auflösung des Yen-Carry-Trades aus Japan zurückzuführen, der die globale Liquidität verringert.
Peter Sartori, Fondsmanager des Templeton Growth Fund, erläutert die strategische Neuausrichtung des Fonds, darunter die Reduzierung der US-Allokation von 55 % auf 44 % aufgrund der Dollarabwertung und der Politik der Trump-Regierung, während gleichzeitig selektiv in hochwertige Technologieunternehmen wie Nvidia, Microsoft und Alphabet investiert wird, die mit dem erweiterten Value-Investing-Ansatz des Fonds im Einklang stehen.
US-Präsident Donald Trump droht mit der Aberkennung der Zertifizierung kanadischer Flugzeuge, darunter auch Jets von Bombardier, und der Einführung von Zöllen in Höhe von 50 %, wodurch sich die Handelsspannungen mit Kanada verschärfen, nachdem Premierminister Mark Carney sich zu Störungen der globalen Ordnung geäußert hatte.
Die britische Aufsichtsbehörde für öffentliche Ausgaben hat dem Verteidigungsministerium empfohlen, seine Betrugsbekämpfungs- und Polizeieinheiten zu einer einzigen Einheit zusammenzufassen, um die Ermittlungen bei Wirtschaftskriminalität zu verbessern.
Eine Studie der Universität Zürich, die gemeinsam mit Harvard, dem MIT und der Weltbank durchgeführt wurde, ergab, dass Trumps Zölle auf chinesische Importe von 2018 bis 2020 weder Arbeitsplätze geschaffen noch die Einkommen in den USA erhöht haben. Stattdessen erhöhten amerikanische Unternehmen ihre Preise, während die Verbraucher sowohl für importierte als auch für inländische Waren mehr bezahlen mussten. In einigen Sektoren, wie beispielsweise der Landwirtschaft, gingen aufgrund der chinesischen Vergeltungszölle sogar Arbeitsplätze verloren. Trotz des wirtschaftlichen Misserfolgs fanden die Maßnahmen politische Unterstützung bei den Wählern, die die Berücksichtigung der Anliegen der Industriearbeiter zu schätzen wussten.
Der Artikel berichtet, dass die Vermögensungleichheit in den Vereinigten Staaten einen Rekordwert erreicht hat, wobei die obersten 1 % der Haushalte 31,7 % des nationalen Vermögens kontrollieren. Von den starken Kursgewinnen an den Aktienmärkten in drei aufeinanderfolgenden Jahren haben vor allem wohlhabende Amerikaner profitiert, die stärker in Finanzanlagen investieren, während das Vermögen von Familien der Mittel- und Arbeiterklasse in Immobilien gebunden ist, die nicht so stark an Wert gewonnen haben. Die reichsten 0,1 % verzeichneten in drei Jahren einen Vermögenszuwachs von 40 %, verglichen mit 20 % für die unteren 90 %. Dies hat politische Debatten über die Einführung von Vermögenssteuern ausgelöst, wobei Kalifornien eine Abgabe von 5 % für Milliardäre in Betracht zieht, obwohl die Meinungen darüber auseinandergehen, ob die Verringerung der Ungleichheit selbst das vorrangige politische Ziel sein sollte.
Die Europäische Union erwägt, ihre Preisobergrenze für russisches Öl durch ein vollständiges Verbot von Seeverkehrsdiensten einschließlich Versicherung, Schifffahrt und Transport für russische Ölladungen zu ersetzen. Dieser Schritt zielt darauf ab, Lücken in der Durchsetzung zu schließen und den Druck auf Russland zu erhöhen, da dessen Öleinnahmen auf ein Fünfjahrestief gefallen sind. Das vorgeschlagene Verbot würde mehr russisches Öl in den Schattenmarkt mit Preisnachlässen drängen und es schwieriger machen, sanktionierte Barrel über indirekte Wege wieder nach Europa zu bringen, obwohl einige EU-Mitgliedstaaten Bedenken hinsichtlich Marktstörungen und möglicher Vergeltungsmaßnahmen äußern.
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