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Suchbegriff: Citigroup

Die globalen Märkte entwickelten sich uneinheitlich: Der Schweizer SMI tendierte vorbörslich schwächer, während die asiatischen Märkte vom Ausverkauf an der Wall Street in Mitleidenschaft gezogen wurden. Die Ölpreise stiegen aufgrund der geopolitischen Spannungen im Zusammenhang mit den Atomgesprächen zwischen den USA und dem Iran, während Bitcoin auf 63.000 US-Dollar fiel. Technologieaktien, insbesondere Unternehmen aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz, standen aufgrund von Bedenken hinsichtlich Investitionskosten und Rentabilität unter Druck. Die europäischen Märkte zeigten sich vor den Signalen der EZB zur Geldpolitik zurückhaltend, und die Devisenmärkte verzeichneten nur geringfügige Schwankungen.
Die indischen Finanzmärkte legten nach der Bekanntgabe eines Handelsabkommens mit den USA, das eine Senkung der Zölle von 50 % auf 18 % vorsieht, kräftig zu. Das Abkommen soll ausländische Investitionen ankurbeln, geopolitische Risiken beseitigen und großen indischen Konzernen wie Adani und Reliance zugutekommen. Während die Märkte positiv reagierten, warnen Handelsexperten, dass die Details noch unklar sind, und mahnen zur Zurückhaltung beim Optimismus.
Die globalen Aktienmärkte zeigten eine positive Dynamik: Der Schweizer SMI dürfte höher eröffnen, der Dow Jones erholte sich deutlich und die asiatischen Märkte verzeichneten starke Gewinne. Technologieaktien wie Apple, Cisco und IBM waren sehr gefragt, während Rohstoffe eine gemischte Performance zeigten: Gold erholte sich, während die Ölpreise aufgrund der nachlassenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran zurückgingen. Die Devisenmärkte zeigten angesichts der Spekulationen über die Führung der US-Notenbank Federal Reserve nur moderate Bewegungen.
Analysten der Citigroup spielen das Risiko einer größeren Unterbrechung der Ölversorgung aus dem Iran trotz der jüngsten Eskalation seitens der USA herunter und prognostizieren mit einer Wahrscheinlichkeit von 70 % nur begrenzte militärische Maßnahmen. Sie gehen davon aus, dass die geopolitische Prämie die Ölpreise bei etwa 7 bis 10 US-Dollar pro Barrel halten wird, wobei Brent-Rohöl kürzlich die Marke von 70 US-Dollar überschritten hat. Die Analyse deutet auf die Möglichkeit eines Atomabkommens zwischen den USA und dem Iran in diesem Jahr hin, räumt jedoch auch Risiken ein, darunter die mögliche Schließung der Straße von Hormus, die jedoch aufgrund der gegenseitigen Nachteile als unwahrscheinlich angesehen wird.
Die Aktie von ABB ging in der letzten Januarwoche als klarer Gewinner im Swiss Market Index (SMI) hervor, legte um über 11 % zu und erreichte einen neuen Rekordkurs von 66 CHF. Der Anstieg wurde durch starke Quartalsergebnisse, darunter Rekordaufträge in Höhe von 10 Mrd. USD, und positive Aussichten getrieben. Mehrere Analysten erhöhten ihre Kursziele, wobei CFRA die Bewertung auf „Kaufen” anhob. Das Unternehmen kündigte außerdem ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 2 Milliarden US-Dollar an. Obwohl die Aktie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 30 hoch bewertet ist, bleiben die meisten Analysten hinsichtlich der Wachstumsaussichten von ABB im Bereich der industriellen Automatisierung positiv gestimmt.
Große Technologieunternehmen wie Amazon, Alphabet und Meta dominieren die Kreditaufnahme am US-Anleihemarkt zur Finanzierung ihrer KI-Infrastruktur, was bei Anlegern Bedenken hinsichtlich potenzieller Blasenrisiken weckt. Zu den geopolitischen Entwicklungen zählen unter anderem die Verknüpfung der Sicherheitsgarantien der USA für die Ukraine mit territorialen Zugeständnissen, ein bedeutendes Handelsabkommen zwischen der EU und Indien sowie verschiedene internationale Spannungen im Zusammenhang mit der Politik der Trump-Regierung in Bezug auf Zölle, Klima und Sicherheitsabkommen.
Der Schweizer Aktienmarkt legte zu, angeführt von Roche und Novartis, nachdem Citigroup Kaufempfehlungen ausgesprochen und Kurszielerhöhungen vorgenommen hatte. Meier Tobler gab aufgrund schwächerer Gewinne nach, während indische Textilaktien aufgrund eines EU-Handelsabkommens zulegten. Die globalen Märkte wurden von den Erwartungen hinsichtlich der Politik der US-Notenbank und den US-Zollandrohungen gegenüber Südkorea beeinflusst, wobei Rohstoffe wie Gold und Silber als sichere Häfen zulegten.
Citigroup hat die Berichterstattung über die Schweizer Pharmariesen Novartis und Roche mit Kaufempfehlungen wieder aufgenommen und bevorzugt Novartis als Top-Pick, während Roche aufgrund verbesserter Aussichten für die Pipeline ebenfalls positiv bewertet wird. Novartis erhält ein Kursziel von 133 CHF und Roche von 400 CHF, wobei beide Aktien seit Jahresbeginn eine starke Performance zeigen. Der positive Ausblick basiert auf einem anhaltenden Gewinnwachstum und einer robusten Forschungspipeline im Pharmasektor, wobei Roche zusätzlich erfolgreiche Phase-II-Ergebnisse für sein Medikamentenkandidat CT-388 zur Gewichtsreduktion meldet.
Der Schweizer Aktienmarkt dürfte höher eröffnen, wobei alle SMI-Aktien im positiven Bereich liegen dürften, angeführt von Roche und Novartis nach Kaufempfehlungen von Citigroup. Vierzehn Schweizer Unternehmen erhielten neue Kursziele, während die Anleger den Optimismus aufgrund der bevorstehenden US-Technologiegewinne gegen die Besorgnis über die von Präsident Trump angekündigten neuen Zölle gegen Südkorea abwägen. Die globalen Märkte zeigten eine gemischte Performance: Die asiatischen Märkte legten aufgrund von Technologiehoffnungen zu, die US-Märkte schlossen höher und sichere Anlagen wie Gold und Silber erholten sich aufgrund der Unsicherheit hinsichtlich der Zölle.
Der ehemalige Präsident Donald Trump verklagt JP Morgan auf 5 Milliarden Dollar und behauptet, die Bank habe seine Konten und die seiner verbundenen Unternehmen aus politischen Gründen nach seiner Wahlniederlage 2020 geschlossen. In der Klage wird behauptet, JP Morgan habe gegen Bundes- und Landesgesetze von Florida verstoßen, indem es Konten ohne Vorwarnung oder wirtschaftliche Rechtfertigung gekündigt habe. JP Morgan weist die Vorwürfe zurück und erklärt, Konten würden nur aufgrund rechtlicher oder regulatorischer Risiken geschlossen. Der Fall verdeutlicht die anhaltenden Spannungen zwischen konservativen Politikern und großen Finanzinstituten, denen vorgeworfen wird, „woke“-Agenden zu verfolgen. Die OCC untersucht derzeit mehrere Banken, darunter JP Morgan, Bank of America und Citigroup, wegen ähnlicher Praktiken.

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